于2026年一季度末，中国人民银行发布的金融机构贷款投向统计报告显示，有30.33万家科技型中小企业获得贷款支持，其获贷率为50.4%，相较于上年末高出0.2个百分点；有29.46万家高新技术企业获得贷款支持，其获贷率为58.6%，相较于上年末高出1.3个百分点。在科技金融之处，硬科技需作长期研发投入，具备较高技术门槛，对经济社会发展有着重大作用。如下这些领域备受瞩目，分别有光电芯片领域，人工智能领域，航空航天领域，生物技术领域，智能制造领域等，它们对金融服务提出了更新更高的要求。

转变信贷逻辑

2025年3月，国家金融监督管理总局印发了相关方案，科技部也印发了相关方案，国家发展改革委同样印发了相关方案，这三个部门联合印发的是《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，该方案提出要加大科技信贷投放力度，要充分利用知识产权方面的信息，要充分利用创新积分制方面的信息，要充分利用技术合同方面的信息，要充分利用产业链交易方面的信息，还要完善科技金融特色产品。

金融体系对硬科技建设发展给予深度支持，借助优化信贷模式来破解服务错配方面的难题。北京大学汇丰商学院助理教授王小愚称，银行信贷投放跟硬科技企业之间面临资产结构错配以及时间周期错配的难题。一方面，科技企业大多属于轻资产主体，企业的专利、算法、数据、其研发团队跟传统抵押信贷模型存在不适配的情况；另一方面，科技创新往往要5年甚至10年以上才能够看到商业化成果，然而银行贷款期限一般较短，存在用短期资金去支撑长期项目的矛盾。

方向明确的破题点，在于能够使技术的价值看得见且能计量。金融机构给企业授信得有凭有据，鉴于此，有多家机构聚焦于硬科技企业的核心的资产，也就是技术与人才，这具体涵盖专利成果、研发团队、科技资质等等，通过借助多方人力物力财力将其转化为能够量化的授信依据，进而推出创新信贷产品。在2025年的时候，中国银行正式公布了《支持人工智能产业链发展行动方案》。之前，中国银行浙江省分行同浙江大学一起发布了“浙江省新质生产力产业指数” 在人工智能赛道方面 该行凭借算力、算法、数据等核心要素 推出了“新质贷”“算力贷”等产品。

2025年那会儿，中国工商银行处在北京市的分行，跟京津冀国家技术创新中心一块儿合作研发，然后推出了“颠覆性技术创新专项贷”。有相关负责人讲，这个贷款是用纯信用的方式，去缓解硬科技企业在研发阶段的时候遇到的融资方面的难题，促使资金朝着有颠覆性潜力的研发项目流动，贷款的金额最高能够达到专项补贴金额的百分之一百二十，期限最长可以达到五年，覆盖了技术研发以及成果转化的好几个阶段，想要尽力去匹配科技企业中长期的资金需求。有数据表明，截止二零二五年年末的时候，工商银行的科技贷款余额是率先冲破了六万亿元的，其同比增长达百分之十九点九，投向科技的贷款余额维持在同业第一的位置；在二零二五年年末，战略性新兴产业的贷款余额突破了四万亿元。

从关注砖头转向关注技术，信贷逻辑发生转变，这种转变不只是关乎看的内容，更是关于能否看得懂，以及怎样去缩短看与看懂之间的距离。王小愚指出，信息不对称的情况仍然存在，金融机构对于专利价值、技术路线的优劣以及产业化的可行性，其专业判断能力存在局限，既要借助产业大数据、创新积分制、第三方技术评估机构所提供的信息，又要持续提升自身的技术识别能力以及对前沿产业的认知水平，从而让有潜力的硬科技项目能够获取到与自身价值相匹配的融资支持。

星际荣耀航天科技集团股份有限公司，于2016年在北京建立，它身为商业航天独角兽、专精特新企业，着重于可重复使用运载火箭的研发、制造以及发射服务这般的工作，其在技术方面有着深厚的积淀。在记者进行采访的时候得知，兴业银行北京分行组建了商业航天专项研究小组，对行业发展规律、企业经营特点以及核心需求展开梳理。兴业银行北京分行，有位行长助理名叫张楠，其表示，金融服务并非仅仅是产品输出以及资金供给，还要往下深入研究，去读懂赛道，在此基础上，银行精准对接星际荣耀，针对技术攻坚与项目落地的关键窗口期，高效投放了1亿元中期流动资金贷款，持续为护航企业研发迭代与技术攻关出力。

拓宽服务场景

金融对硬科技的支持，已然突破了仅仅局限于单一信贷的场景，朝着支付结算、代发工资、财资管理、跨境金融、协助上市等诸多综合服务的方向去拓展。银行加快了人工智能、大数据、区块链等科技手段的布局，促使服务朝着全周期迈进，响应变得更为智能高效。中国社会科学院金融研究所副研究员李俊成表明，在技术支撑下的综合服务能够推动创新链、产业链、资金链、人才链的深度融合，构建起科技、产业、金融之间的良性循环，凭借高质量的金融供给来服务高水平的科技自立自强。

若从时间的维度去看，服务的周期由关键节点转变为全程陪伴，早在2024年的时候啊，国家金融监督管理总局就发布了《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知 》，这里面针对初创期、成长期、成熟期的科技型企业的金融服务作出了差异化的部署，当硬科技企业的发展迈向成熟期时，并购整合以及提速发展变成了它的重要诉求。2026年1月，工商银行广东省分行，联动深圳市分行，为智能制造企业广东领益智造股份有限公司办理约6亿元并购贷款，完成首期放款，借此帮助该企业，通过控股权收购，整合核心液冷技术以及高端客户资源，强化自身市场竞争力。

就空间范围而言，服务范围由单点企业拓展到科技园区以及上下游产业链。在2025年的时候，中国人民银行等七个部门联合发布了《关于金融支持新型工业化的指导意见》，该意见提出要强化产业链重点企业的综合金融服务，以此提升产业科技创新能力以及产业链供应链韧性。

位于北京亦庄新城空天街区的北京火箭大街，是全国首个商业航天共性试验和科研生产基地，能吸引产业链上下游企业入驻并协同发展。记者去实地采访后了解到，兴业银行北京分行已跟北京火箭大街运营方签署了战略合作协议，按照协议银行在未来三年会为火箭大街园区以及入驻企业提供100亿元专项授信额度，这100亿元专项授信额度会覆盖技术研发、原型制造、发射测试、在轨运营、应用落地等场景。兴业银行总行战略客户部的资深业务总监王建介绍，针对硬科技企业，该行依据企业生命周期各阶段的发展特点，精心打磨并推出了“兴火科技”这 16 项专属金融产品，使其与园区金融达成场景互补以及服务联动。

服务场景得以拓宽的背后，存在着银行组织架构的专业化支撑。国家金融监督管理总局所公布的数据表明，大中型银行已然在总行以及省分行层面设立了专门的科技金融部门，全国范围内设立了科技支行2178家。李俊成表明，金融服务硬科技并非碎片化、一次性的，金融机构需要凭借系统性的制度安排构建与产业发展规划相衔接的常态化服务体系，进而形成“了解需求—对接资源—跟踪反馈”的闭环机制。

聚合金融工具

假设拓宽服务场景属于银行依据自身业务所做出的拓展，那么聚合多元工具，就更加需要政策的引导与市场的协同了。2026年3月31日，中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会联合召开了科技金融工作交流推进会，会上提出，“十五五”时期是人科技强国建设在关键这个阶段进行攻坚的具体时期，科技金融需要为科技强国去提供更具优质特质的服务，要把科技创新和技术改造再贷款、金融资产投资公司股权投资试点、并购贷款、债券市场“科技板”等政策所具备的作用充分发挥出来，进而推动金融资源以更加精准的方式朝着科技创新领域进行投入。

金融服务并非独自进行简单操作，充实完备的工具箱促使银行整合各类相应资源，进而提高服务质量以及促进效率提升。在 2026 年 1 月的时候，中国人民银行将科技创新并且技术改造的再贷款额度从原本的 8000 亿元显著增添至 1.2 万亿元的规模，同时再贷款利率由原本的 1.5%下调到了 1.25%；到了 4 月，三个部门联合发布了《关于扩大科技创新并技术改造贷款投放进一步支持设备更新的通知》，以此强化政策之间的协同性，把技术改造以及设备更新贷款支持范围延展到了电子信息、人工智能、设施农业等 14 个领域。政策工具有效降低了银行服务成本，多家商业银行积极响应。

破解银行信贷成本压力的是再贷款，而从市场端为银行打开组织社会资本通道的是科创债。一年前，债券市场“科技板”落地运行，支持金融机构、科技型企业、股权投资机构三类主体发行科技创新债券，到如今发行规模已达2.6万亿元。从角色方面来看，银行既能够是发行主体，又会作为主承销商助力科技企业和创投机构进入债券市场。与此同时，银行自营和理财资金也加快配置科创债。近期的时候，全国所出现的第一个商业航天上面的科创债成功地完成了发行工作，债券发行的规模是4亿元，期限设定为5年期，这成功吸引了6家银行加入认购。另外通过中国银行间市场交易商协会所带来的消息可以知道，一直等到2026年2月末这个时间点，银行间市场已经凭借累计的方式去支持了351家非金融企业进行科创债的 issuance活动，金额总共达到9748.5亿元。

2025年5月，七个部门联合印发了一份名为《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》的文件，该文件提出要拓宽创业投资的资金来源，还打算把金融资产投资公司（AIC）的股权投资试点范围扩大到18个城市所在的省份。有9家银行系AIC正在积极地为硬科技企业提供股债协同支持，据数据显示，5家国有大行AIC在2025年的时候总资产突破了6300亿元，它们合计的净利润达到了184.36亿元，并且聚焦在半导体、新能源、生物医药等硬科技方向。该句子改写后内容如下：中国工商银行副行长张守川，在该行2025年中期业绩发布会之上声明，工商银行踊跃推行国家的增量方针，将金融资产投资公司（AIC）股权投资活动当作助力新质生产力培育的关键着力点，施展基金撬动效能，串联产业资本、地方国资、以及社会资本，促使耐心资本精准抵达科技创新与产业发展的最前沿。

一旦投早、投小、投长期、投硬科技变成共识，银行就密集开展外部合作，整合资源、搭建平台。比如说，建设银行打造“善建科技”服务体系，构建“股贷债保租证基撮链孵”十大服务模块。王小愚宣称，金融扶持硬科技已步入股权、债权、保险、担保、基础设施证券化等共同组成的多层次服务阶段，银行得善于运用政策工具，强化与各类金融资源的信息共享以及相互协同的配合。